机构扎堆调研工程机械与医药行业
2021-03-19 09:44:01   来源： ()　   评论：0 点击：

春节后，尽管市场持续震荡，但各路机构对于上市公司的调研却并未停歇。从调研记录来看，机构调研主要聚焦于工程机械与医药行业。 

多位基金经理表示，基金扎堆调研的背后，是对工程机械有望延续高景气度的认可，以及对医药行业优质资产性价比开始显现的认同。这或许意味着，在市场系统性风险急速释放后，基金经理开始酝酿新的投资策略。 

数据显示，春节后一个月以来(2月18日至3月18日)，华菱钢铁共被调研10次，成为阶段性被机构调研次数最多的上市公司。从调研记录来看，钢材价格走势、公司订单与库存、行业并购与竞争关系都受到机构调研关注。在调研中，“碳中和”议题也成为机构关注焦点。 

而从春节后一个月内被调研总次数排名前列的上市公司来看，工程机械这一类偏“顺周期”属性的公司仍然是机构近期调研的重点对象。汉钟精机、天准科技、欧科亿均被机构多次调研，这几家公司在分类上都属于工程机械行业。 

从调研记录来看，工程机械公司的产品性能、竞争优势、制造周期、产量都受到机构关注。 

频繁调研背后，是机构对于工程机械行业的看好。融通基金副总经理、权益投资总监邹曦表示，工程机械行业需求强劲、高景气度有望延续。在基建投资、更新换代、人工替换等多重因素驱动下，下游零部件厂商排产旺盛，行业需求延续性较强。未来在相关政策背景下，以挖掘机为代表的工程机械将迎来更新换代的高峰期。 

华商基金研究员管俊玮指出，尽管疫情扰乱了2020年上半年基建地产的开工进度，但其后的赶工需求带来工程机械全年的超预期高速增长。此外，环保和人工替代对于工程机械需求的提振也贯穿了这一轮上涨周期。工程机械行业销量继续火爆。 

公募基金作为A股市场主力选手，春节后一个月调研较多的领域还有医药行业。数据显示，截至3月18日，2月18日以来有80家基金公司参与调研一心堂；65家基金公司参与调研华东医药；60家基金公司参与调研长春高新。医药板块的部分上市公司，成为基金公司年后扎堆调研的对象。 

从调研记录来看，以基金为代表的机构，关心的问题涉及多个方面：包括公司阶段性经营情况，相关政策对公司发展的影响，以及新产品研发和销售进程等。 

对于相关投资机会，长城医疗保健混合基金经理谭小兵表示，随着人口老龄化加剧，医疗资源的需求非常大，医疗产业的发展和投资机会主要在两方面：一是供给端的创新升级，二是需求端的消费升级。供给端创新升级的主线包括创新药、创新器械、创新疫苗以及各类创新商业模式。需求端的消费升级包括疫苗、医美以及各种连锁的医疗资源、互联网等模式。 

展望2021年医药行业，安信医药健康股票基金经理池陈森指出，预计2021年医药行业整体景气度向好，CXO、疫苗等板块的高景气度有望持续，医疗服务、药品、常规检测等受疫情影响领域景气度将持续恢复。池陈森坦言，经过近期高估值板块的调整，当前医药行业更加健康，部分优质资产性价比开始显现。当前医药投资看重持续成长性和估值匹配，看好CXO、特色原料药、药店、疫苗等方向。