徐工整体上市“靴子”落地 “A股工程机械一哥”或易主
2021-04-23 10:06:46   来源： ()　   评论：0 点击：

4月20日晚间，徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称“徐工机械”，000425.SZ）发布公告称，拟向控股股东徐工集团工程机械有限公司（以下简称“徐工有限”）的全体股东发行股份吸收合并徐工有限。徐工有限旗下的挖掘机械、混凝土机械、矿机、塔机等工程机械生产配套资产将整体注入徐工机械。

这也意味着，徐工有限旗下的“王牌主力”挖掘机械等资产将实现整体上市，“A股工程机械一哥” 三一重工股份有限公司（以下简称“三一重工”）的行业龙头地位或将由此被撼动。

对此，徐工有限相关负责人在4月20日夜间接受《中国经营报》记者采访时表示，本次交易完成后，“新徐工”将承接及承继被合并方徐工有限的全部资产、负债及其他一切权利与义务，徐工作为工程机械行业中国第一、世界第四的工程机械集团企业，将通过本次交易实现整体上市，诞生出工程机械全产品覆盖的“新徐工”。

资产注入、蓄势待发

根据交易方案，徐工机械拟向徐工有限的全体股东发行股份吸收合并徐工有限，前者为吸收合并方，后者为被吸收合并方。吸收合并完成后，徐工机械作为存续公司承继及承接徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务，徐工有限的法人资格将被注销。

徐工有限的全体股东包括徐州工程机械集团有限公司（以下简称“徐工集团”）、天津茂信、上海胜超、江苏国信、建信金融、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造业基金、宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德和中信保诚。

据了解，徐工机械的主营业务为起重机械、铲运机械、压实机械、路面机械、桩工机械、消防机械、环卫机械和其他工程机械及备件的研发、制造、销售和服务工作。交易完成后，徐工机械将承接及承继被合并方徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务，徐工有限旗下挖掘机械(市占率国内前二)、混凝土机械（市占率国内前三）、矿机（市占率国内国产品牌第一）、塔机（市占率国内前二）等工程机械生产配套资产将整体注入上市公司，有利于优化产业结构、完善产业布局。

本次交易完成后，徐工有限持有的徐工机械29.85亿股股票将被注销，徐工机械控股股东将由徐工有限变更为徐工集团，实际控制人仍为徐工集团。公司表示，徐工机械的整体价值预计将得到有效提升，新增业务板块亦将有助于提升上市公司盈利能力和核心竞争力。

今年4月6日，徐工机械曾发布《关于筹划重大资产重组事项的停牌公告》，公司拟通过向控股股东徐工有限的全体股东以发行股份等方式实施吸收合并。根据徐工机械与徐工有限当天签署的初步意向协议，徐工机械拟通过向徐工有限的全体股东以发行股份等方式吸收合并徐工有限。

据业内人士分析，本次整体上市是徐工继续深化国有企业体制机制改革的重要体现。交易完成后，依靠上市公司完善、健全的治理机制及资本市场的有效助力，原非上市资产部分的潜力将被进一步激发，而“新徐工”的盈利能力也将迈上新台阶。

混改收官、改革不停

事实上，从抗日战争的炮火硝烟中走来的徐工，正不断通过改革焕发出“老国企”的新活力。

徐工此前筹划已久的混改事项已于今年迎来圆满收官一刻。此前的2020年6月24日，徐工有限混合所有制改革涉及的增资项目在江苏省产权交易所公开挂牌，拟向战略投资者、员工持股平台合计募集156.56亿元，用于智能制造转型升级、新产业发展、国际化拓展、并购与合资合作、偿还银行贷款与补充流动资金等。

2020年9月22日，徐工有限混合所有制改革战略投资者签约仪式顺利举行，完成引资210多亿元，标志着徐工向混改成功迈出坚实的一步。“这是徐工人期盼已久的重大改革，意义甚至超出了以往任何一次的改革，通过改革赋予了企业新的市场化、法制化的体制和机制，同时将国家利益、投资者利益、企业利益和职工利益都紧密地捆绑在了一起。”徐工有限董事长王民此前在接受本报记者专访时表示。

此时，徐工整体上市计划也已提上日常。按照计划，徐工集团在混改完成前把旗下所有工程机械资产划归至徐工有限，把现代化建筑、汽车板块、融资租赁等业务划给徐工集团。按照突出主业的原则，徐工有限将聚焦工程机械及核心零部件主业，剥离非主业资产提高效率、轻装上阵，最终实现整体上市。

据本报记者了解，今年3月16日徐工有限增资扩股后的首次股东会在徐工集团举行，全体股东全票通过了修订过的新公司章程，并组建了新一届董事会、监事会。参会股东代表表示，下一步将推动徐工有限不断将改革推深做实，真正改出活力，改出创新力，改出竞争力，改出示范性，成为国有企业深化改革的先锋表率。

“股东会的召开标志着公司混合所有制改革顺利收官，开启了发展新篇章；也标志着公司的市场化改革跨出了关键一步，取得了实质性成果。”徐工有限相关负责人告诉记者。

业内人士分析认为，本次整体上市为前次“徐工混改”的延续，“徐工混改”是装备制造业最大规模混改项目，在国内市场具有创新性、领先性和标杆性，有助于公司加速成长为全球工程机械行业领军企业、最终实现“珠峰登顶”的目标。

按照设计，徐工要实现2020年跻身世界前五、2025年进入世界前三，2035年最终实现攀登世界工程机械“珠穆朗玛峰”的目标。

值得关注的是，随着徐工整体上市计划的不断推进，国内工程机械领域的竞争格局或将就此重新排位。根据徐工机械发布的2020年度业绩快报数据，经初步核算公司2020年实现营业收入739.68亿元，同比增长25.00%，实现归属于上市公司股东的净利润37.29亿元，比上年同期增长2.99％。

可供对比的是，根据三一重工日前发布的2020年年报，公司在2020年实现营业总收入1000.54亿元，同比增长31.25%；归属于上市公司股东的净利润154.31亿元，同比增长36.25%。

“如果徐工实现整体上市，徐工有限旗下的挖掘机械、混凝土机械等优质资产装入徐工机械，‘A股工程机械一哥’易主的可能性极大。”一位业内人士告诉记者。