2012年中国钢市形势及今后发展趋势分析
2013-02-26 07:00:39   来源： ()　   评论：0 点击：

   最近，国务院发展研究中心市场经济研究所刘卫民撰文，对2012年中国钢市形势及今后发展趋势做了如下分析：

　　2012年钢铁市场的基本情况

　　——全年产量保持低速增长，但产能过剩压力仍较为严峻

　　2012年，受国内下游需求增长乏力、全球经济增长放缓等因素影响，全年钢铁产量保持较低的同比增长速度，近期在一系列稳增长措施的拉动作用下，钢铁生产增速有所回升。 1—11月份，国内粗钢累计产量为6．6亿吨，同比增长2．9％，增速较前三季度提高了1．2个百分点；生铁累计产量为6．1亿吨，同比增长3．5％，增速较前三季度提高了0．8个百分点；钢材累计产量为8．7亿吨，同比增长7．2％，增速较前三季度提高了1．5个百分点。总体看，钢铁行业仍面临较大产能过剩的压力，全国钢铁产能已达10亿吨左右，这是导致2012年市场低位运行、行业盈利能力大幅下滑的主要原因，另据当前在建以及计划新增产能估计，2013年新增产能将在4000万吨左右，尽管新增产能增速已经放缓，但短期内钢铁供大于求的矛盾很难得到根本缓解。因此，钢铁产业转型升级必须着重解决发展中的供需平衡问题。

　　——黑色金属冶炼及压延加工业固定资产投资增速较低

　　由于钢铁产业转型升级进程的推进，新产能布局、节能改造和技术改造的投入力度加大，但在继续严格控制钢铁业产能扩张的政策背景下，钢铁业固定资产投资增速总体仍维持相对较低水平。 2012年1—11月，黑色金属冶炼及压延加工业累计投资4556亿元，同比增长2．7％，增速较前三季度下降1．2个百分点，较同期全国固定资产投资（不含农户）增速低了20个百分点。另外，黑色金属矿采选业固定资产投资1390．1亿元，同比增长21．4％，与上年同期相比，增速提高1．9个百分点，这对于加强国内铁矿石的供给能力、缓解钢铁产业原材料价格上涨压力具有积极作用。

　　——国内铁矿石原矿产量平稳增长，近期铁矿石进口量有所增加

　　受国内钢铁生产低速增长、铁矿石需求增速趋缓的影响，国内铁矿石原矿产量同比增速较为平稳。 2012年1—11月份我国累计产量为12．1亿吨，同比增长15．5％，增速较前三季度回落了1．1个百分点。 1—11月份，国际铁矿砂及精矿累计进口量达6．7亿吨，累计同比增长为8．2％，增速较前三季度降低0．2个百分点。进入四季度后，由于钢铁生产情况好转，日进口量出现小幅震荡上升，这说明：钢铁生产企业年底原材料补库意愿加大，对未来钢铁市场信心有所增强。

　　——国内经济企稳筑底，将对钢材消费产生积极影响

　　从国民经济总体运行情况看，2012年9月份以后一些主要经济指标呈现企稳回暖走势，有利于钢材需求增速回升，但需要说明的是，由于当前整体经济正处于筑底阶段，下游钢材需求全面恢复尚需时间。

　　从工业总体运行情况分析，11月份，我国规模以上工业增加值同比增长达10．1％，比2012年8月份的最低点回升1．2个百分点，其中，轻工业增加值增长为9．2％，重工业增加值增长为10．5％，分别比8月份提高了0．6个百分点和1．5个百分点，重工业对钢材需求的拉动作用更为明显。11月份，制造业PMI回升至50．6％，比8月份回调1．4个百分点，其中生产指数52．5％，已经连续三个月持续上涨，这说明工业经济开始进入回升通道，为下游钢铁需求增长提供了基本支撑。

　　从固定资产投资情况分析，由于宏观调控政策逐步发挥作用，固定资产投资累计同比增速出现回升。2012年1—11月份，全国固定资产投资（不含农户）32．6万亿元，名义同比增长20．7％，增速比前三季度提高0．2个百分点。同时，受房地产销售回暖、部分城市价格出现反弹的影响，房地产开发投资增速回升。1—11月份房地产开发投资6．5万亿元，同比增长16．7％，增速比前三季度提高1．3个百分点。其中，住宅开发投资4．5万亿元，同比增长11．9％，增速较前三季度提高1．4个百分点。此外，保障性住房仍处于大规模建设阶段，对建筑钢材需求具有较大拉动作用。从钢材出口情况分析，主要经济体纷纷出台刺激经济政策，全球钢材市场需求有所回升，带动我国钢材出口累计同比增长小幅提高。 2012年11月份，钢材的月度出口为513万吨，同比增长 22．1％，日出口量17．1万吨，环比提高7．6％。 1—11月份，钢材出口累计达5088万吨，累计同比增长12．7％，增速比前三季度提高2．5个百分点。但受主要经济体增长乏力、外需不足的影响，因工业品出口而产生的钢铁间接出口并不乐观。 1—11月份，机电产品出口额达1．06万亿美元，同比增长8．2％，与去年同期相比，增速下降8．6个百分点。

　　——国内钢材市场价格呈大幅探底、震荡回升走势

　　2012年国内钢材价格基本呈现大幅探底、震荡回升走势。年初受阶段性去库存完成、部分原材料价格上涨、国际钢材价格出现回调等因素影响，中钢协发布的综合价格指数在2月中旬触底反弹，并在4月中旬小幅攀升至121．82点。但由于缺少下游用钢产业的需求支撑，钢材综合价格指数再次大幅下行，降幅达到18．5％，造成钢铁行业大面积亏损，企业经营面临严峻形势。随着国家出台一系列稳增长措施，特别是加大基础设施建设投资力度，部分下游钢材消费需求开始启动，钢材价格再次企稳并窄幅震荡回升。

　　截至2012年12月21日，钢材综合价格指数回升到105．47点，比2012年9月上旬的最低点上涨6．3％，其中，长材指数为106．95点，板材指数为104．67点，分别比最低点上涨了3．7％和10．2％。另外，根据8种主要钢材产品价格来分析，各类产品价格出现分化现象。与9月上旬相比，近期热轧卷板超跌反弹明显，涨幅达到14．7％，在相关制造业需求的拉动下，中厚板价格涨幅达到9．8％，高线、螺纹钢、角钢、冷轧薄板、镀锌板价格也有不同程度上涨，但无缝管价格仍处于小幅下降状态。综上所述，2012年钢材市场运行的基本特点是：钢铁产量增速处于较低水平，行业固定资产投资增速得到抑制，但产能过剩的压力仍比较严峻，下游行业用钢需求有企稳好转苗头，国内钢材市场价格总体呈现探底回升走势。

　　近期钢铁市场运行的趋势分析

　　——钢铁消费需求将进入恢复性增长阶段，但不宜过于乐观

　　从国内钢铁需求看，新型城镇化和工业化将是拉动钢铁消费需求进入恢复性增长的主要动力。一是我国城镇化发展仍有巨大潜力，交通、电力、供水等基础设施投资仍将保持较快增速，从而拉动钢铁消费需求持续增长。仅以轨道交通为例，今年国家发改委批准的轨道交通投资达9671亿元，根据相关城市规划，2015年我国轨道交通里程将超过4000公里，今后两年这些获批项目将陆续进入投资建设高峰。二是随着房地产销售企稳，开发商投资信心有所恢复，新开工和土地购置面积同比降幅逐月缩小。 2012年1—11月全国商品房新开工面积为16．2亿平方米，同比下降7．2％，降幅较前三季度缩小1．4个百分点；同期土地购置面积为3．2亿平方米，同比下降14．8％，降幅较前三季度缩小1．7个百分点。三是制造业新订单情况持续好转。11月份，我国制造业 PMI中的新订单指数为51．2％，已保持连续三个月回调，出口新订单指数也再次回到荣枯线以上。

　　从国际钢铁需求情况看，在各国一系列刺激政策的作用下，2013年全球经济总体上会好于去年。 OECD的预测报告认为，2013年全球经济增速为3．4％，比2012年提高0．5个百分点。 11月份主要经济体PMI数据表明，印度、俄罗斯、巴西以及中国这些新兴经济体的制造业PMI处于50％以上，美国、日本、英国、法国、德国的PMI均处于50％以下。因此，外部经济环境不容过于乐观，国内外钢材需求尚处于一种恢复性增长状态。

　　——钢铁生产量仍将保持小幅增长

　　在工业经济企稳回暖以及积极财政政策和稳健货币政策的多重作用下，近期钢铁产量增速将有所回升，但也并不会出现大幅提高。原因在于：一是供给过剩矛盾仍然十分突出，钢铁生产企业和贸易企业都比较谨慎。受价格持续低迷、生产成本相对高位运行的影响，2012年钢铁行业亏损面较大，企业盈利能力明显下降，11月份行业销售利润率为0．99％，比上年同期下降57．3％，一旦出现市场行情反复，必然影响产能释放强度。二是国家继续严格执行淘汰落后产能政策。在稳增长、调结构的政策取向下，钢铁落后产能仍然是被淘汰的重点领域。三是“电荒”将使钢铁生产形成阶段性瓶颈。据测算，钢铁行业占全国用电量10％—14％左右，广东、河北、山东、辽宁、江苏、浙江等地的电力缺口比较大，而河北、山东、江苏和浙江四省粗钢产量占全国总产量的40％以上，电力对钢铁生产的制约作用仍将存在。四是2012年行业固定投资水平较低，按照吨钢投资成本4000元估算，2013年实际投产产能在4000万吨左右，产能新增速度开始趋缓。

　　——近期国内钢材市场价格将小幅震荡、缓慢回调

　　近期国内钢材价格将呈现小幅震荡、缓慢回调的走势，究其原因，一是钢材需求处于恢复性增长阶段，生产企业盈利空间收缩，市场基础还比较薄弱，大部分企业在盈亏平衡点附近谨慎组织生产，因此，近期钢材市场大幅上涨或下跌的可能性不大。二是部分原料、燃料价格仍处于攀升状态，导致钢材价格的成本刚性增强。例如，铁矿石价格经过震荡下行后再次出现上扬，截至2012年12月21日，中钢协的铁矿石价格指数为415．67点，较三季度末上升14％，这部分成本压力将在一个月或两个月之后的价格中反映出来。三是主要城市的社会库存水平持续下降，后期补库需求增强，积聚了短期价格上行动力。 2012年12月中旬，全国22个城市五大类钢材社会库存总量已降至1172．5万吨，即使四季度以来价格出现反弹，这种去库存过程也并未停止，因此，后期补库有利于支持价格上行。四是受市场预期好转的影响，部分钢铁产品的出厂价格提高。例如宝钢已经宣布，2013年1月份的大部分钢铁产品每吨价格上调300元到600元，这次调价也意味着宝钢主要产品价格基本恢复到2009年水平。当然，在钢材产能过剩矛盾突出、钢材出口难以缓解国内过剩产能、企业资金链比较紧张等因素影响下，钢材价格也存在下行压力，综合判断，近期钢材价格将出现小幅震荡、缓慢回调的态势。

　　政策建议

　　——加快淘汰落后产能，严格控制产能扩张

　　解决产能过剩问题要从加快淘汰落后产能、严格控制新增产能入手：一是彻底普查落后产能的基本情况，建立400立方米及以下炼铁高炉、30吨及以下转炉和电炉等落后产能目录，依法依序加快落后产能的淘汰进度。二是将市场化与行政化手段相结合，倒逼落后产能加快退出，避免部分落后产能通过简单组合或者借其他名义逃避行业监管。三是严格控制产能扩张冲动，项目准入标准应更加精细化和科学化，不应过度强调规模性指标，而应更注重发展质量指标，通过环保、能效、技术水平、市场需求等指标遴选合适项目，避免低水平重复性建设，严禁上马不符合产业发展方向的项目。

　　——进一步加大推进节能减排工作力度

　　节能减排是钢铁行业转型升级的重要抓手：一是按照节能减排“十二五”规划的相关要求，尽快制定降低吨钢综合能耗、二氧化硫排放量等关键性指标的实施路径。二是加大钢铁行业节能减排的财政支持力度，通过补贴、税收等手段推广节能减排技术，大力推行清洁生产，加快重大、共性技术的示范和推广，完善清洁生产评价指标体系。三是建立大中型钢铁企业循环经济试点，提高“三废”的综合治理和利用水平，及时总结经验并上升为产业强制性标准。鼓励大中型钢铁企业建设能源管理中心，积极开展能源合同管理。

　　——应重视近期钢铁贸易融资中的金融风险

　　针对近期钢铁贸易行业出现重复质押、虚假仓单等问题，进一步规范钢铁贸易的仓单质押行为。一是提高钢材仓单质押业务门槛，融资时要着重考察钢铁贸易企业的经营能力和信用记录。对于信用良好、实力较强的钢铁贸易企业可以适当提高信用额度或给予优惠利率，对于违规企业要依法惩处。二是加强钢材仓单的监督管理，确保仓单真实性、唯一性和有效性，仓储企业在开展仓单质押业务时，要与银行签订“不可撤销的协助行使质押权保证书”，明确对质押货物的保管和损坏负责。三是严格控制钢材仓单质押的资金流向，确保资金用于真实的钢材交易行为，严防从银行套资用于其他投资项目。

　　——加快走出去步伐，建立国际铁矿石资源保障体系

　　近年来国际铁矿石价格明显反弹，暴露出国内钢铁企业资源控制能力的短板，因此，应加快国内钢铁企业走出去步伐，建立国际铁矿石资源保障体系：一是利用国际金融危机带来的市场机遇，扩大境外资源合作途径，利用参股、控股等多种方式加快发展国外铁矿石资源，逐步提高我国权益矿比重。二是通过海外建立生产基地方式，有效整合国外铁矿石资源，重点鼓励一批具有一流技术和管理水平的大型钢铁企业成立海外生产基地或参与国外钢铁企业的并购重组，将国际铁矿石市场的波动风险内部化。三是合理引导国际铁矿石进口需求，建立新的国际市场采购秩序，避免集中进口导致价格阶段性大幅上涨。

   来源：中国经济新闻网