“钢贸大王”资产突遭查封的背后：信贷大跃进
2014-02-18 06:17:43   来源： ()　   评论：0 点击：

　　有报道说，因公司实际控制人、上海“钢贸大王”肖家守遭到银行索债并遭查封资产，上市公司新日恒力也被卷入了长三角地区的钢贸危机之中。

　　事实上，大部分钢贸商的日子都不好过。而造成如此惨淡局面的根源在于金融危机后的信贷大跃进。在当时宽松的货币政策下，部分钢贸商以联保互保或货物重复质押的形式，从银行拿到大笔信贷资金投向房地产、期货等市场。

　　在高峰时期，仅华东地区的钢贸贷款额一度接近2000亿元。其后随着银行收贷，大批钢贸商在2012年陷入流动性危机，并屡屡曝出跑路、自杀等事件。紧跟其后的是，银行起诉、法院判决和执行等程序，一直延续至今。

　　2月12日，上海松江钢材城渐渐有了人气：进出市场的运货卡车多了起来，不少已开门迎客的钢贸商也做好了在马年大干一场的准备，尽管这群钢贸商们都知道这座钢材城真正的“主人”刚“出了事”。

　　“我昨天才回上海，之前看报道知道肖总被银行找了。”在松江钢材城中，一位福建的周姓中小钢贸商对《国际金融报》记者强调，“肖总的事没有影响到松江钢材城的生意，我公司的运营都很正常。”

　　这位周姓钢贸商口中的“肖总”就是肖家守，被业内称为“上海钢贸大王”，是钢贸商中“福建帮”里最重要的人物之一。资料显示，肖家守的“官方”身份是“上海新日投资集团有限公司董事长”和“上海松江钢材城总裁”等。

　　除此之外，肖家守还是A股上市公司宁夏新日恒力钢丝绳股份有限公司(下称“新日恒力”)的实际控制人。正是这一身份给他带来了“麻烦”。2月13日，新日恒力发布警示公告：公司第一大股东已将持有本公司的全部股份(有限售条件流通股)8000万股，分两笔各4000万股质押给中航信托股份有限公司，占公司总股本的29.20%，并于2013年7月4日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了股份质押手续(公司于2013年7月9日公告)。

　　“鉴于本次第一大股东持有本公司的8000万股股权被上海市浦东新区人民法院全部冻结，公司面临实际控制人可能发生变更的风险。”公告称。

　　“相比其他在2011年、2012年就出事的钢贸商，肖家守实际上在平衡银行融资‘杠杆’上，已做得很好了。过去几年，他是相对过得滋润的钢贸商‘大佬’之一。”与肖家守有过直接贷款业务往来的某银行客户经理对《国际金融报》记者说，“没想到，他还是与银行产生了纠葛。”由于“敏感”，这位银行经理要求隐去公司名和自己的姓名。

　　为了解更多的信息，《国际金融报》记者近日多次拨打肖家守的数个手机号码，但截至发稿，他始终未接听电话。那么，肖家守到底因何被浦东新区人民法院冻结了资产?对钢贸商群体乃至整个市场又有何影响?

　　资产被查封

　　江苏钢贸商陈先生对《国际金融报》记者介绍，上海钢贸圈中，主要是福建钢贸商和江苏钢贸商的“天下”，又以周宁籍的钢贸商占据市场“大头”。其中，肖家守是这群周宁籍钢贸商的“带头大哥”之一。

　　资料显示，肖家守1994年就进入上海市场打拼，并于1999年10月在上海注册成立了钢铁贸易发展有限公司。2003年，肖家守整合资源，组建上海新日投资集团有限公司(下称“上海新日”)，由钢铁、科技、物流、西联、资产、松江市场等7个主体公司构成。

　　2010年9月28日，宁夏恒力(重组前)公告披露，“计划以7.02元/股向新日投资定向增发8000万股，该次增发结束后新日投资将持股29.2%，成为第一大股东。”2011年5月23日，中国证监会发审委无条件通过宁夏恒力上述非公开发行A股股票预案。就此，肖家守正式成为这家上市公司的实际控制人。

　　“之所以被称为‘钢贸大王’，很重要的一个原因是他当年花大笔资金入股了这家上市公司。”一位与肖家守打过交道、且极力要求隐去姓名的圈内人士告诉《国际金融报》记者。

　　值得注意的是，2012年6月中国证监会的一则《行政处罚决定书》让肖家守首次出现在了负面信息中。证监会的处罚书称，“经查，肖家守、肖传健(上海新日投资发起人、股东之一)存在泄露内幕信息的行为，肖家守之妻朱莉丽、肖传健之妻周晓丹存在利用内幕信息买卖证券的行为。”

　　但相对于上述内幕交易案，真正引起市场震动的还是近日关于“新日恒力第一大股东”(即肖家守)关于“资产冻结”的公告。

　　农历马年大年初一，A股上市公司新日恒力公告称，1月28日，公司第一大股东上海新日接到法院协助执行通知书：关于民生银行(600016,股吧)上海分行诉肖家守等金融借款合同纠纷一案作出的民事裁定书已经发生法律效力。

　　“因财产保全需要，查封肖家守持有的上海新日出资额为4.66亿元的股权(占上海新日总股本的31.07%)，查封期限2年，自2014年1月27日至2016年1月26日止。”公告称。

　　当天，新日恒力发布的另一则公告确定：宁夏新日恒力于2014年1月29日接到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司通知：公司第一大股东上海新日股权投资股份有限公司持有的公司8000万股股份被上海市浦东新区人民法院司法冻结，冻结期限为2014年1月29日至2016年1月28日。

　　数据显示，上海新日持有新日恒力8000万股股份，占公司总股本的29.20%。公告确定，8000万股股份已质押，质押登记编号为ZYD130785、ZYD130786。

　　“银行可能之前就找过他了，只不过直到现在，我们才看到了公开消息。”有知情人士对《国际金融报》记者透露，“据我了解，前年或去年开始，为了还债，上海新日就有意压缩开支。比如，我个人看到的一个信号是，肖家守本人的办公地点搬到了一个年租金为百万元的一处楼盘中，同时，原先他拥有的一处别墅可能也卖掉了。”

　　截至发稿，本报记者尚未能从官方证实上述说法的真实性。但公开查阅到的信息是，早在2013年5月，就有消息称，新日恒力的控制人肖家守“深陷债务漩涡之中”，且有“官司要打”。该报道还援引消息人士的话称，“涉及金额庞大”。

　　或祸起担保

　　至少，从上海法院网公开搜索的信息看，上海新日的纠纷均与“金融借款合同”有关。按“上海新日公司”检索法院的信息，从2月12日至3月12日，就有多达7件案子要进行庭审。起诉方包括平安银行(000001,股吧)上海分行、工商银行(601398,股吧)浦东开发区支行和松江支行等，被告方中肖家守赫然在列。

　　事实上，2月10日，上海浦东新区法院已就肖家守部分“金融借款合同”纠纷案开庭进行审理，但有报道称，肖家守并未出庭，导致“开庭暂时取消”。“肖家守有比较强的律师团队，不出庭审理，可能也是一种策略。”上述知情人士猜测。

　　那么，到底是什么原因导致肖家守面临这么多“金融借款纠纷”，成为沪上多家银行的诉讼对象呢?

　　《国际金融报》记者近日调查得到了这样几则信息，肖家守资产之所以被冻结，一方面，可能是过度地使用信用额度所致，2013年的“杠杆”没“把握好”;另一方面，也与民间借贷有关，即肖家守从银行贷款得到的资金，再拆借给下家，但当下家还不起资金时，最终拖累了肖家守的资金链。

　　值得注意的是，上述知情人士还对记者透露了另一则信息：肖家守此前在西北某省有房地产项目的投资，导致现金流动性紧张，“这或许是他资产最终遭冻结的原因之一”。

　　侧面的例证是，上海钢之家信息科技有限公司(钢之家)总经理吴文章对媒体分析，肖家守不能算是钢贸商，“应该是商业地产商或者说是投资商”。吴文章对媒体说，肖家守眼下深陷被银行集体追债的困境，“与他盲目扩张，资本游戏玩得太大有关”。

　　“这几种观点都不完全靠谱。”另一位要求隐去姓名和单位的业内人士对《国际金融报》记者强调，“真正让他遭遇多番诉讼，乃至资产被冻结的，还是因为他作为担保人，出了大错。”

　　“以松江钢材城为例，入驻其中的很多小型钢贸商当年很缺乏资金，如果当时他们直接去银行，几乎不可能贷到款，既没有地产作抵押，也没有足够的产品让银行看中。那么，很多人会找到肖家守，借他的名义进行贷款。”前述银行客户经理亦对《国际金融报》证实，“就肖家守而言，他的作用就是担保。”

　　记者了解得知，肖家守的资产布局中，本就有金融担保这一块。去年的一项公开报道显示，肖家守通过上海松江钢材城的平台，“用其名下的新日担保有限公司向市场商户做融资担保业务”。

　　“这样做，可以为不少商户从银行顺利融到资。但后果是，一旦他担保的这些商户不能按期还款，那么，银行肯定会找肖家守。”这位银行客户经理说，“这就是为什么那么多诉讼都出现肖家守的原因。”

　　“所以，现在的格局是，就他个人而言，欠债也许并不多。但作为担保人，他不得不因他人还不起欠款，受到牵连。”上述业内人士说。

　　上市公司受影响

　　前述圈内人士和知情人士均告诉本报，钢贸圈里，肖家守是“很重义气”的人，也“很有手段”，“肯帮老乡的忙”，这客观上导致了他目前的困境。

　　目前来看，第一大股东资产的冻结，或许已影响到上市公司新日恒力。2月13日，新日恒力公告介绍，“公司第一大股东已将持有本公司的全部股份8000万股，分两笔各4000万股质押给中航信托股份有限公司，占公司总股本的29.20%，并于2013年7月4日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了股份质押手续。”公告还预警，“公司面临实际控制人可能发生变更的风险。”

　　“总之，对于老肖来说，现在的处境确实比较难。”前述圈内人士感慨，“能不能还得起这么多债务，只能看事件后续的进一步发展了。”

　　前述银行客户经理对《国际金融报》记者说，肖家守的“影响实在太大”，银行们肯定“不会让他倒掉”。“很简单的道理是，可以想象，一旦肖家守完全破产，不少银行的坏账率将提升得很快。”该客户经理说，“因此，最有可能的情况是，在肖家守仍有还息能力及有相关资产证明的情况下，银行可能会借新钱给他，还掉之前的旧账，但每个月的利息，肖家守仍必须支付。”

　　“从这个角度说，只要银行肯继续帮忙，肖家守就可以渡过难关。”该客户经理说。

　　新日恒力的公告则称，实际控制人、控股股东目前尚无对公司未来发展进行调整的后续计划。公告还强调，“鉴于本次控股股东所持公司股票被司法冻结事项是因对外担保而承担的连带责任，控股股东及实际控制人正在就此事与相关当事人进行积极的协商，督促其尽快偿还银行贷款，以便能尽快办理公司股份冻结解冻手续。”

　　资深股民包先生担心的则是，连续负面消息的出现，可能会对公司股价及业绩造成影响，进而影响到中小股民的投资安全。事实上，新日恒力1月28日已表示，“经公司财务计划部初步测算，预计2013年度实现归属于上市公司股东的净利润在800万元至1200万元之间，上年同期4229.53万元。”

　　“联保互保”遭质疑

　　在《国际金融报》记者近日的调查中，有人指出，市场中的“大佬”并非只有肖家守一人出事;也有人认为，没必要过分关注这件事，因为从本质上看，上述事件与2012年那波银行对钢贸商的打压潮几无二致，只不过肖家守的名声在外，且涉及到上市公司，才引起了大家的关注。

　　对此，前述圈内人士认为，市场要做的还是反思：肖家守的出事再次警醒整个钢贸圈，一方面，对于大型钢贸企业来说，还是要聘请职业经理人来打理生意，不能完全依靠“义气”办事;另一方面，要进一步反思联保联贷的钢贸融资模式，一旦不能还清银行信贷，跑路是容易的，但会给肖家守这样的“大佬级”担保人及整个市场带来可怕的后果。

　　事实上，早在2012年夏天，《国际金融报》记者经过多方调查就发现，联保联贷在宁德的钢贸圈子中很普遍，这种模式的弊端在于“杠杆”放得非常大。当时，一位原钢贸商人士介绍，一家小型的钢贸商会通过老乡的身份，集中周边几家、几十家钢贸商的库存，向银行贷款，然后，其他钢贸商会用同样的手段从银行获得授信，“比如，自身只有100万的资产，但通过联保联贷，却能获得1000万元的授信”。

　　“实际上，通过2012年的那波银行打压潮，现在市场中不少钢贸商都规矩了不少。”上述业内人士对《国际金融报》记者说，“我了解的情况是，目前生存下来的钢贸商对市场渐渐燃起了信心。”

　　上述周姓钢贸商对《国际金融报》记者表示，他对2014年钢贸商的情况表示“看好”。“虽然市场仍有非议，但与2012年相比，不少银行重新对钢贸商授信。同时，就松江钢材城的情况看，商户的积极性并不差。”

　　对此，该钢贸商认为，钢贸业的底部“可能将逐渐过去了”。

　　“想要在2014年就摆脱钢贸群体微利或不盈利的情况，还很难。”中国物流与采购联合会钢铁物流专业委员会副秘书长盛志诚对《国际金融报》记者分析，钢贸商的整体情况与中国钢铁行业发展的大势密不可分，“尽管我们看到了有关部门在化解产能过剩、提高环保标准等方面的决心，银行授信可能卡得不是那么死了，但2014年中国钢铁行业的整体行情难言好转”。

　　盛志诚举例称，以原材料看，这阶段，国内唐山钢坯的价格为2700元/吨左右，与去年相比差不多，“但进口矿这一块，2013年，价格最低在100元/吨附近，而现在的矿价却是130元/吨左右”。

　　西本新干线CEO虞钢此前也对《国际金融报》记者透露，2014年，国内钢市有望处于供求弱平衡的局面，“全年钢价平均水平在2013年基础上仍将有所下跌，但幅度不大”。

　　事实上，在调查中，《国际金融报》记者发现，部分钢贸商像2012年一样，不是没有做好“继续寒冬”的准备，也有的钢贸商一直在谋求“转型”。比如，江苏的钢贸商陈先生就告诉记者，他准备继续坚守在老家开的手机超市，因为，“利润确实比做钢材生意更高”。

　　而此前，也有钢贸商在转型做电商和物流。但盛志诚提醒，转型或者说做物流和电商，同样并非易事，“就中国的情况看，归根到底，电商还是烧钱的行业，目前几乎没有大规模盈利的企业”，这对于钢贸商群体来说，“实际上也要三思而后行”。