万向钱潮加速全球汽车零部件产业链布局
2024-05-15 09:08:02   来源： ()　   评论：0 点击：

日前，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》提出，鼓励上市公司聚焦主业，综合运用并购重组、股权激励等方式提高发展质量。沪深北交易所也正式发布修订后的上市公司重大资产重组审核规则，以进一步支持上市公司通过规范实施并购重组提升投资价值。在政策鼓励和支持下，围绕加快形成新质生产力，上市公司并购积极性持续提升。

5月5日，万向钱潮公告称，拟通过发行股份及支付现金方式，购买万向美国公司持有的Wanxiang America Corp.（简称WAC）100%股权。同时，万向钱潮计划向不多于35位投资者定向增发配套融资。值得一提的是，该项重组或为新“国九条”发布后，首个面向新规体系的发行股份收购资产案例。

作为中国汽车零部件行业代表企业，万向钱潮专门致力于汽车零部件的研发及制造，其中万向节及轮毂单元产品居全球领先，国内行业第一，传动轴、等速驱动轴、轴承等产品居国内领先。自成立以来，公司坚定全球化发展战略，保障对技术创新和竞争力的掌控，在高端用户突破、新产品技术攻关、数智转型等方面攻坚开拓，产品已销售拓展到60多个国家和地区。

此次，万向钱潮拟购买的标的公司WAC与上市公司具有产业协同效应。根WAC主营业务为高端汽车传动系统和转向系统的研发、生产及销售，系全球主要汽车整车厂的核心零部件供应商。其中，WAC生产和研发基地位于美国、墨西哥、波兰、土耳其等地，拥有全球化研发、生产及销售布局的良好基础，并服务福特、宝马、通用、斯特兰蒂斯、大众等全球知名整车厂。

当前全球汽车产业正面临前所未有的大变局，而得益于近些年中国汽车品牌的崛起，中国汽车企业不仅在新能源汽车领域布局领先，智能化发展也快速递进，带来了强大的产品与技术竞争力，出海持续升温。在此背景下，万向钱潮也面临着进一步拓展全球布局、向更广阔的国际市场进军的发展需求。

从业务层面来看，通过本次并购和资源整合，不仅能强化产业链协同，提升上市公司智能制造水平，同时还可以加强前瞻性技术研发布局，推动公司汽车零部件产业不断提质升级，加速融入全球汽车产业链、技术链、供应链和价值链，打造具有国际竞争力的全球汽车零部件企业。

从业绩表现来看，2022—2023年，WAC的营业收入分别约为12.90亿美元、13.36亿美元，归母净利润分别约为1.19亿美元、1亿美元，整体经营业绩良好。预计重组完成后，WAC并表也将促进万向钱潮经营业绩、资产规模稳健增长。

业内人士指出，在新规的指引下，本次重组有望发挥产业协同效益，增强万向钱潮未来可持续发展能力和核心竞争力，并带来新的利润增长点，进一步提高上市公司质量，提升公司未来投资价值。