米塔尔将减持华菱钢铁增资汽车板股份
2012-06-07 10:34:43   来源： ()　   评论：0 点击：

       6月6日，华菱集团与阿赛洛米塔尔公司（以下简称“米塔尔”）在长沙宣布深化战略合作，出于对汽车板项目的高度看好，双方的合作方式将由对华菱钢铁的股权合作向汽车板项目“聚焦”。

　　一方面，米塔尔与华菱钢铁联合增资汽车板公司，使总投资增至52亿元；另一方面，米塔尔将“定向减持”华菱钢铁股份，华菱集团有望在未来两年内重新获得华菱钢铁的绝对控股权。华菱阿赛洛米塔尔汽车板有限公司是米塔尔入股华菱钢铁后，双方合作的第一个重大项目。2010年9月，汽车板项目落户湖南娄底，注册资本15.3亿元，其中华菱钢铁占34%，华菱集团和米塔尔各占33%。

　　在昨天签署的协议中，三方约定将对汽车板合资公司的资本性支出、资本结构等进行优化。

　　联手增资，汽车板项目加速推进
　　
　　汽车板合资公司的注册资本由原来的15.3亿元提高到26亿元。其中，华菱钢铁将受让华菱集团在汽车板合资公司17%的股权，并以部分现金增资，使其在汽车板合资公司的出资额由5.2亿元增加到13.26亿，股权比例由34%增加到51%，控股汽车板合资公司；米塔尔将收购华菱集团在汽车板合资公司16%的股权，再加上现金增资，出资总额由原来的5.05亿元提高到12.74亿元，股权由33%增加到49%。通过上述资本结构以及股权结构的调整，汽车板项目的资产负债率将低于50%，大幅度降低对贷款的依赖程度。

　　米塔尔在全球汽车板市场占有率超过20%，其中北美市场和欧洲市场的占有率分别超过1/2和1/3，并透过其全球6家研发中心拥有当今世界最先进的汽车板生产技术，已经商业化生产出了强度达1180MPa的汽车板，而国内钢铁企业目前能生产的冷轧汽车板最高强度为780MPa。

　　昨天，双方宣布汽车板项目的产能将由规划的120万吨提高到150万吨。同时，米塔尔承诺，将向汽车板合资公司转让最先进的汽车板生产技术，以推出高拉伸强度钢材用于生产高端汽车，从而满足汽车行业内更高的安全、轻量、抗腐蚀和节能标准。

　　据了解，汽车板合资公司预计将于2014年上半年全面投产。

　　定向减持，华菱集团绝对控股华菱钢铁

　　2005年，米塔尔公司以战略投资者身份入股华菱钢铁，持股36.673%，仅比华菱集团的持股比例少一个百分点。后来经过股改和定向增发，华菱集团的持股提高到40.01%（12.06亿股）；而阿赛洛米塔尔以持股29.97%（9.03亿股）居第二位。

　　这是米塔尔对中国钢铁业的第一笔战略投资，不过由于钢铁行业整体不景气，米塔尔的这笔投资并未实现即期收益。在昨日的战略合作协议中，双方约定，在未来两年内，米塔尔将通过一个期权式的股权置换安排，向华菱集团定向减持华菱钢铁的股份。

　　根据方案安排，在未来的24个月内，米塔尔可以根据汽车板项目的建设进度和技术转让的关键进度节点，分四期向华菱集团行使卖出其所持华菱钢铁6亿股股票的选择权，每期不超过1.5亿股。若股权置换全部完成，华菱集团在华菱钢铁的持股比例将达到59.91%；米塔尔的持股将下降到10.07%。

　　双方没有向外界透露约定的行权价格。但华菱钢铁内部人士透露，米塔尔的行权价格将不完全取决于当初的持股成本，因为其对华菱钢铁的投资未来将侧重于具有更高附加值的下游产品。

　　华菱集团董事长曹慧泉表示，华菱集团重获华菱钢铁的绝对控股权，将有利于推动华菱进一步的体制机制变革，提高运行效率，增强集团整体竞争实力。