山西废钢铁重点区域年度报告
2023-12-12 08:33:40   来源： ()　   评论：0 点击：

    山西地区是废钢铁重要消费市场之一，处于汾渭平原之上，坐拥丰富的煤矿资源，使得其钢铁行业发展迅速。2023年山西地区废钢铁行业面临资源偏紧、利润偏低的问题。而未来，在政策引导以及产业结构优化的路径中，山西废钢铁的应用提升空间仍然较大。

　　在山西，钢铁、炼焦、化工产业的主营业务收入目前已占到制造业的43%。山西钢铁业在国内钢铁行业中占据重要位置。山西省区域内主要的钢铁生产企业约有20家，年产钢能力7360万吨。2022年山西省粗钢产量为6423万吨，虽同比下降4.71%，但仍位列全国第五。地区产量占到全国粗钢产量的6.3%。山西省目前仍以高炉-转炉长流程炼钢为主，短流程炼钢占比不足5%，对于废钢铁的需求量较大，近年来其废钢铁需求量在900-1300万吨范围波动。

　　山西省废钢铁价格复盘

　　2023年山西地区废钢价格顺应全国市场价格趋势。整体表现为“高开低走”。上半年整体价格重心高于下半年。数据方面来看，据统计山西地区10mm以上重废2023年均价为2857元/吨，同比下跌10.77%。年内价格高点出现在2月份，为3095元/吨；低点出现在5月份，为2645元/吨，极值450元/吨。

　　上半年山西市场价格延续历史高位水平运行，一季度基本在3000元/吨以上位置运行。主要原因是，2022年的年末，市场普遍对于2023年预期偏弱，钢厂冬储库存量一般。节后复工，下游需求释放尚可，钢厂有一定备库意愿，但市场现货库存量处于低位，因此从供应角度来看，支撑废钢铁报价；其次，钢厂的利润在当时表现尚可，长流程钢企的利润平均值虽然在盈亏线上下浮动，但部分具有高附加值产品结构的钢企盈利水平较好，因此具有一定的用废积极性。废钢比在10%-13%范围内波动。而到了二季度，废钢价格则高位回落，且下落速度加快。主因焦炭价格连续下跌，整个2023年上半年，焦炭价格调整未曾出现一次上调，均为下跌。上半年的累计跌幅达到了850元/吨，对于长流程钢企来说，焦炭价格是主要成本配置因素，影响到铁水的成本，造成了废钢经济性下降的情况，进而影响到废钢铁的需求量。因此废钢的价格在二季度是快速回落的。

　　而到了下半年，山西市场供需维持紧平衡，部分钢厂有粗钢压减的任务，对于废钢需求量提升有限。但由于成材价格在下半年有所支撑，叠加下半年各类促消费、稳经济政策的落地。给予山西区域内的废钢铁价格较强托底作用。下半年山西废钢铁价格整体维持在窄范围内波动运行。

　　供需概况

　　2023年山西地区供需维持紧平衡。供应方面，山西地区的废钢主要来源于本地回收，以及周边地区的资源流入。外地资源的补充主要来自于河南、陕西、西南地区等。本地资源供应量约占61%。在价格波动较为频繁，与周边地区有足够的价差套利时，外地资源偶有流入。综合来看，占比在39%。其中西南地区占比大概在15%，主要是一些小料资源。

　　供应方面，山西地区总的废钢资源供应量约有992万吨，同比下降2.36%。分月来看，月平均供应量约在83万吨左右，上半年总体供应量偏多一些。主要由于上半年利润较好时，钢厂有一定的备库意愿，而伴随成材累库，且价格难以上行，钢厂的利润挤压空间较大。4月份之后到货随着需求的下降，也有所回落。下半年供应月度窄幅波动，11月份逢高出货居多，到货总体保持高位。

　　而需求方面，山西地区所有的废钢资源量中，约有8%用于本地铸造企业。2023年山西废钢需求量约985万吨，同比下降1.5%，其中钢厂炼钢需求约906.2万吨。年内需求的下降，一方面与资源供应偏紧有关。另一方面最主要的原因是区域内钢厂的利润表现不佳。在4月份，西北联钢还曾在晋南地区召开协调限产会议，响应协会“三定三不要”自律原则，有序减产10%-30%，以降低亏损。因此也对阶段需求产生影响。总的来看，2023年山西地区废钢铁供应、需求同比略有收缩，维持紧平衡状态。

　　2024年山西市场展望

　　1、政策端积极引导供需均衡发展

　　展望山西废钢市场，政府部门在政策方面给予本地钢铁行业诸多引导和支持。在6月份，山西省工信厅、省发改委、省生态环境厅部署了重点行业达峰行动和绿色低碳产品供给提升行动两项重大行动。这其中重点行业达峰行动，聚焦重点行业，制定了钢铁、建材、焦化、化工、等行业碳达峰实施方案。针对钢铁行业提出，加快推进限制类工艺装备升级改造，推广应用低碳冶金技术，延伸特钢材料“特钢-零部件-整机装备”产业链和“钢-焦-化-氢”氢能产业链等重点产业链条，提升高性能特种钢、长寿命、耐腐蚀耐磨等产品占比。可以看出调整产品结构，提高高端钢材产品的占比，是解决目前钢企运营困境的重要方向。此外还提出，到2025年，废钢铁加工准入企业年加工能力超过1500万吨，短流程炼钢占比力争提升至5%以上。到2030年，富氢碳循环高炉冶炼、氢基竖炉直接还原铁、碳捕集利用等技术取得突破应用，短流程炼钢占比10%以上。切实从政策方面给予行业发展指导，从该角度来看，未来山西省仍在处于产能优化阶段，预计2024年主要的任务在于低碳工艺路线改造，提升电炉废钢的用量等。

　　2025年钢铁行业大宗固废利用水平要显著提高。政策鼓励大型钢铁企业与再生资源加工企业合作，建设一体化大型废钢铁绿色加工配送中心。推动长治、晋城、临汾、运城、太原等地区废钢产业回收、加工、处置等流程规范化、一体化发展。截至2022年底山西省有22家废钢加工准入企业。2023年11月最新第十一批拟新增准入企业名单公布，山西地区拟新增7家准入企业。准入企业享受一定的税收优惠，一定程度上对于废钢铁的交易起到促进作用，利多供给端，提高区域内的供给能力。

　　2、宏观面宽松利于下游消费

　　展望2024年，宏观方面，货币政策依旧维持较宽松的趋势不变，预计2024年，或仍迎来新的降息、降准窗口，幅度大概与2023年一致。在全球央行货币政策收紧的情况下，人民币曾面临较强劲的贬值压力，而我国坚持以扩大内需，稳定经济的政策主线。2023年内进行两次降息、两次降准。极大的降低了企业的融资成本，同时也支持了实体经济的发展。年内消费表现有明显好转。汽车、家电等制造业超预期表现，一定程度上支撑了钢铁行业的需求。

　　从政策延续性角度来看，2024年全球经济仍处于恢复性阶段，国内外形势依旧复杂多变。扩大内需、支持实体经济的思路应当不变。同时，美联储本轮加息也已经基本告一段落，美国的通胀水平在此轮加息后被迅速调控至合理区间。市场的关注度也转移到何时降息上来。如果2024年能够达成首次降息，将会释放全球流动性，刺激出口需求进一步放开。

　　综上，2024年在政策端引导以及宏观面维持宽松的背景下，预计废钢行业供需双增，对于区域废钢价格形成支撑。预计年均价(6mm重废)维持在2824元/吨，较2023年价格重心小幅上移。